株式取引で信用取引を利用する

ここでは、信用取引とは何か、信用取引とはどのような制度なのかをご案内するとともに、各証券会社の信用取引の手数料や金利などを比較した情報もあわせてご案内します。

信用取引について

信用取引とは、自分の資金や有価証券を担保ににして証券会社から資金を借りて、自分が預け入れた資金上の金額の取引をすることです。

信用取引を利用するにあたって、通常の現物取引とは異なるルールがあります。以下で、信用取引を行う際のルールをご案内します。

6ヶ月以内に清算しなければならない

信用取引は、資金や有価証券を担保に証券会社から資金を借りて取引をすることです。このため、借りた資金を返済するため、一般的に6ヵ月という期限までに取引を清算しなければなりません。現在は、期限を定めない無期限信用取引のサービスを提供している証券会社もあります。

信用取引を利用するにあたって気を付けなければならない点は、信用取引は資金を借りているため、毎日支払わなければならない金利が発生するということです。

信用売り（空売り）をすることができる

通常の現物取引では、必ず買い注文から入ります。株価が安いと判断して株を購入し、株価が高くなったら売却をして差益を狙う取引が一般的です。

信用取引を利用することで、通常の現物取引と同じように信用買いという買い注文を出すことができるだけでなく、信用売り（空売り）という売り注文も出すことができます。 これにより、株価が高いと判断して売り注文を出し、株価が購入時より低くなったら利益を出すことができます。

追い証が発生することがある

追い証とは、その名の通り、追加で保証金が発生することです。信用取引は、レバレッジをかけて保有している資金の数倍の金額の取引をすることです。信用取引をすることで株価があがり通常の取引の数倍の利益を狙うことができる一方で、株価が下がると通常の数倍の損失を出す可能性もあります。

株価が下がり信用取引で損失が生じると、担保である保証金が不足することがあります。これは、株価が下がったことで担保である株の資産価値が下がってしまうためです。このように有価証券の担保価値は時価で算出されます。このように保証金が不足すると、足りない分の保証金を追加で預け入れて欲しいという連絡が証券会社からあります。期限内に追加の保証金を預け入れると、引き続き信用取引ができますが、期限内に保証金を預け入れないと、購入し保有していた株式を証券会社が自動的に決済をします。

一般信用取引と制度信用取引の違い

信用取引には、一般信用取引と制度信用取引の2種類あります。

一般信用取引について

一般信用取引とは、投資家と証券会社の間で直接締結する契約のことです。投資家は、双方で合意した契約に基づいて証券会社から資金を借り、その間の金利を証券会社に支払います。

証券会社は、投資家との直接行う契約なので、金利や返済の期限などを自由に決めることができます。このため、証券会社によって、金利や返済の期限などの契約内容が異なることがあります。

制度信用取引について

制度信用取引とは、証券取引所が公表している制度信用銘柄選定基準を満たした銘柄のみを対象として行われる信用取引です。返済期限は6ヶ月以内と決まられています。金利も証券取引所ごとに決められた利率になります。

制度信用取引の対象銘柄は、厳しい審査の上で選定されているため、一般的にその対象銘柄は信用が高いと言えます。このため、一般信用取引より制度信用取引のほうが貸出金利は低めになっています。